Tassi soglia e usura nei finanziamenti alle imprese: come funzionano

Il tasso soglia è il limite oltre il quale, in Italia, un tasso di interesse o un costo complessivo è considerato usurario: si calcola ogni trimestre partendo dal tasso effettivo globale medio (TEGM) rilevato per ogni categoria di operazione, aumentandolo del 25% e poi di 4 punti percentuali, con un tetto alla differenza rispetto al TEGM di 8 punti. Vale anche per i finanziamenti alle imprese: se il costo totale supera la soglia della categoria di appartenenza, gli interessi non sono dovuti.

La legge di riferimento

La disciplina antiusura nasce dalla legge 108/1996, che ha modificato l'articolo 644 del codice penale: il reato non dipende più dalla valutazione soggettiva dell'approfittamento ma da un limite oggettivo stabilito per legge. Sul piano civile, l'articolo 1815 del codice civile prevede che, se sono convenuti interessi usurari, la clausola è nulla e non sono dovuti interessi. L'applicazione del limite riguarda i tassi pattuiti, non le condizioni di mercato in generale.

Come si calcola la soglia

Ogni trimestre la Banca d'Italia rileva i tassi effettivi globali medi (TEGM) praticati dagli intermediari per categorie omogenee di operazioni: per esempio aperture di credito in conto corrente, anticipi e sconti commerciali, factoring, leasing, mutui, finanziamenti con carta di credito e altre. Il Ministero dell'Economia e delle Finanze pubblica con decreto trimestrale i TEGM e li rende disponibili. La soglia si ottiene così:

1. Si parte dal TEGM della categoria, aumentato del 25%.
2. Si aggiungono 4 punti percentuali.
3. La differenza fra soglia e TEGM non può superare 8 punti.

Esempio puramente illustrativo: se per una categoria il TEGM fosse del 6%, la soglia sarebbe 6 × 1,25 + 4 = 11,5%, con differenza di 5,5 punti, sotto il tetto di 8. Se il TEGM fosse del 20%, 20 × 1,25 + 4 = 29%, ma con tetto di 8 punti la soglia sarebbe 28%. Questi numeri non sono tassi reali del mercato: per quelli aggiornati consulta le tabelle ufficiali.

Categorie e perché contano

Il tasso va confrontato con la soglia della categoria giusta: un mutuo, un'apertura di credito in conto corrente e un anticipo su fatture hanno soglie diverse. Per le imprese rilevano soprattutto:

Spesso le soglie differiscono anche per classi di importo. Prima di valutare un'eventuale violazione, devi identificare correttamente categoria e fascia: è un'attività tecnica, che di solito richiede un perito.

Che cosa si include nel TEG

Per la verifica si considerano interessi, commissioni, remunerazioni a qualsiasi titolo e spese collegate all'erogazione del credito, con esclusione delle imposte e tasse. Una questione dibattuta nel tempo riguarda la commissione di massimo scoperto e le commissioni di disponibilità fondi: le istruzioni della Banca d'Italia e la giurisprudenza hanno chiarito come considerarle nel calcolo. Anche gli interessi di mora, secondo le Sezioni Unite della Corte di Cassazione (sentenza del 2020), rilevano ai fini del limite antiusura. Si tratta di temi tecnici in evoluzione: per un caso concreto serve un'analisi giuridica.

Come verificare il tuo finanziamento

1. Individua la categoria dell'operazione e la data di stipula (non quella di erogazione di ogni rata).
2. Reperisci il decreto trimestrale con le soglie del trimestre di riferimento, dal sito del MEF o della Banca d'Italia.
3. Calcola il TEG includendo interessi, commissioni e spese ma senza imposte.
4. Confronta con la soglia. Se il TEG è molto vicino o superiore, fai verificare i conti.
5. Raccogli contratto, foglio informativo, piano di ammortamento e estratti conto.

Per il tasso fisso il momento rilevante è quello della stipula; per le aperture di credito e i variabili la valutazione può essere più complessa. Non limitarti a un calcolo "fai da te" se la questione ha conseguenze importanti.

Cosa fare se sospetti usura

• Chiedi alla banca un chiarimento scritto sul calcolo del TEG.
• Rivolgiti a un avvocato o a un consulente tecnico esperto in diritto bancario.
• Valuta il reclamo all'intermediario e, se serve, la mediazione obbligatoria prevista per le controversie bancarie.
• In casi gravi, considera le tutele previste dalla legge: il Fondo di solidarietà per le vittime dell'usura e le associazioni antiusura sono riferimenti per chi subisce usura da soggetti non autorizzati.

L'usura bancaria è una questione diversa dall'usura praticata da privati; quest'ultima è reato e va denunciata alle forze dell'ordine.

Perché non basta guardare il tasso soglia

Il tasso soglia è un limite di legalità, non un criterio di convenienza. Un finanziamento con costo totale appena sotto la soglia può essere molto più caro di altre offerte del mercato e perfettamente lecito. Il confronto commerciale resta la strada per ottenere condizioni migliori: usa la guida su come leggere il prezzo del finanziamento e quella sugli indicatori di costo.

Domande frequenti

Dove trovo le soglie antiusura aggiornate?

Sul sito del Ministero dell'Economia e delle Finanze, che pubblica i decreti trimestrali, e su quello della Banca d'Italia, che pubblica la rilevazione dei TEGM.

Il tasso soglia vale anche per le società?

La disciplina si applica ai rapporti di credito in generale, quindi anche a quelli con società e imprese, secondo le categorie di operazione previste.

Cosa succede se il finanziamento supera la soglia?

La clausola sugli interessi è nulla e gli interessi non sono dovuti (art. 1815 c.c.). Gli effetti pratici dipendono dal caso e vanno accertati con un professionista.

Fonti ufficiali

• Banca d'Italia — rilevazione trimestrale dei TEGM e istruzioni.
• Ministero dell'Economia e delle Finanze — decreti trimestrali sulle soglie.
• Normattiva — testo della legge 108/1996 e del codice civile.