Fondo di garanzia per le PMI: come funziona e come si accede

Il Fondo di garanzia per le PMI è uno strumento pubblico, istituito dalla legge 662/1996 e gestito da Mediocredito Centrale per conto del Ministero delle Imprese e del Made in Italy, che garantisce una parte dei finanziamenti concessi dalle banche a piccole e medie imprese e professionisti. L'impresa non riceve denaro dal Fondo: la garanzia facilita l'accesso al credito riducendo il rischio della banca e quindi, spesso, la richiesta di garanzie reali o personali. Le regole su percentuali, importi e requisiti sono state modificate più volte negli ultimi anni: prima di ogni richiesta verifica la disciplina vigente sul sito di Mediocredito Centrale e del MIMIT.

Come funziona in pratica

Il percorso tipico è il seguente:

1. L'impresa chiede un finanziamento a una banca (o a un altro intermediario autorizzato).
2. La banca valuta il merito di credito e, se la pratica ha i requisiti, presenta la domanda di garanzia al Fondo tramite Mediocredito Centrale. L'impresa non presenta direttamente la domanda nella maggior parte dei casi.
3. Il Fondo concede la garanzia sulla base dei criteri del modello di valutazione e della normativa.
4. La banca eroga il finanziamento con la garanzia attiva.
5. Se l'impresa non rimborsa, la banca può chiedere la liquidazione al Fondo della quota garantita, e il Fondo si rivale poi sull'impresa.

Esistono due tipi di intervento principali: la garanzia diretta, prestata a favore della banca finanziatrice, e la controgaranzia, prestata a favore di un confidi o di un altro garante che ha già garantito il finanziamento.

Chi può accedere

La garanzia è rivolta alle PMI secondo la definizione europea (generalmente meno di 250 occupati e fatturato non superiore a 50 milioni di euro oppure totale di bilancio non superiore a 43 milioni), ai professionisti e, con regole specifiche, alle imprese a media capitalizzazione (mid-cap) e ad altri soggetti. Sono previsti settori esclusi o limitazioni, ad esempio attività finanziarie e alcuni comparti, e l'impresa deve risultare economicamente e finanziariamente sana secondo i criteri del Fondo. Le imprese che versano in difficoltà secondo la definizione europea possono essere escluse o ammesse solo a condizioni particolari. Leggi sempre le disposizioni operative aggiornate.

Cosa copre

Il Fondo può garantire finanziamenti per esigenze di liquidità e di investimento: prestiti a medio e lungo termine, mutui, leasing, e in alcuni casi operazioni di consolidamento di debiti. L'importo massimo garantito per impresa è stato elevato a 5 milioni di euro con le misure adottate dal 2020; nei periodi successivi le regole sono state riviste più volte, anche con leggi di bilancio e decreti che ne hanno prorogato o modificato misure e percentuali. La percentuale di copertura dipende da diversi fattori: tipo di operazione, dimensione dell'impresa, area geografica, classe di rating del modello del Fondo e finalità. Poiché ciò varia nel tempo, non ti indichiamo percentuali come regola generale.

Esempio illustrativo

Un'impresa chiede 100.000 euro a una banca, e il Fondo copre l'80% del finanziamento (ipotesi di percentuale, non una regola generale). In caso di insolvenza su un capitale residuo di 60.000 euro, la quota garantita sarebbe di 48.000 euro, e la banca perderebbe al massimo 12.000 euro. Questo spiega perché la banca può accettare di prestare anche senza ipoteca: il rischio è molto più basso. Per l'impresa il vantaggio è un migliore accesso al credito; resta però l'obbligo di rimborso, e in caso di escussione il Fondo si rivale sull'impresa e sui garanti.

Costi e condizioni

L'accesso alla garanzia ordinaria non ha un costo diretto di commissione per l'impresa nella maggior parte dei casi, salvo specifiche misure o modalità previste dal Fondo (ad esempio commissioni per alcune tipologie di operazione o per la fase di escussione). Può esserci una commissione di istruttoria applicata dalla banca. Alcune misure recenti hanno introdotto o modificato commissioni per determinate operazioni: verifica sul sito ufficiale. Per il resto, la banca applica comunque i propri tassi: la garanzia del Fondo riduce la rischiosità ma non obbliga la banca a offrire tassi migliori. Chiedi esplicitamente se, grazie alla garanzia, lo spread è ridotto.

Garanzia del Fondo e confidi: differenze

Le due garanzie possono essere combinate: il confidi può avvalersi della controgaranzia del Fondo.

Cosa fare per sfruttarlo

1. Chiedi alla banca se la tua operazione è ammissibile alla garanzia del Fondo e se la richiederebbe.
2. Verifica i requisiti di dimensione, settore e stato di salute dell'impresa con il commercialista.
3. Tieni pronti bilanci, dichiarazioni e dati richiesti dal modello di valutazione.
4. Chiedi per iscritto l'effetto della garanzia su tasso, spread e garanzie personali.
5. Controlla che il contratto indichi in modo esplicito che il finanziamento è assistito dal Fondo.

Errori frequenti

• Pensare che la garanzia del Fondo sia un contributo a fondo perduto: è una garanzia da rimborsare.
• Ritenere che la banca sia obbligata a concedere il finanziamento se c'è la garanzia.
• Basarsi su regole di anni fa senza aggiornamento.
• Dimenticare che le fideiussioni dei soci possono comunque essere richieste, se le norme consentono.

Quando consultare un professionista

Il commercialista può verificare la classificazione dell'impresa e la compatibilità con altri aiuti di Stato; per operazioni complesse (consolidamento, mid-cap, regime de minimis) è utile una consulenza specifica.

Domande frequenti

Posso chiedere il Fondo senza passare dalla banca?

In genere la richiesta è presentata dalla banca o dal confidi; esistono canali in cui l'impresa può essere guidata dal sito ufficiale, ma serve comunque un intermediario finanziatore. Verifica sul portale del gestore.

Quanto copre il Fondo?

Dipende da tipo di operazione, impresa, territorio e regole in vigore. Non esiste una percentuale unica: consulta le disposizioni aggiornate.

La garanzia mi fa pagare meno interessi?

Può portare a spread inferiori o a meno garanzie personali, ma non è automatico. Chiedi alla banca un confronto scritto con e senza garanzia.

Fonti ufficiali

• Mediocredito Centrale — gestore del Fondo, disposizioni operative e modulistica.
• Ministero delle Imprese e del Made in Italy — normativa e decreti sul Fondo.
• Gazzetta Ufficiale — testi dei decreti e delle leggi.